注：11月(yue)(yue)汽車銷量(liang)數據來源于企(qi)業(ye)官網(wang)及上市公司(si)公告快報(bao)數據收集日(ri)期截至于2023年12月(yue)(yue)8日(ri)08:30
1.11月全國乘用車市場回顧
今(jin)年(nian)(nian)11月(yue)車市零售(shou)環比(bi)小(xiao)幅(fu)走(zou)強(qiang)(qiang)，形(xing)成冬季時(shi)間升溫的(de)(de)持續(xu)走(zou)強(qiang)(qiang)態勢，這也是近幾年(nian)(nian)的(de)(de)常(chang)見走(zou)勢，原因是新能源車的(de)(de)增(zeng)長(chang)動力(li)驅(qu)動環比(bi)走(zou)強(qiang)(qiang)疊加小(xiao)批量燃油(you)(you)車國六A車型清庫。相較于歷年(nian)(nian)的(de)(de)年(nian)(nian)末促(cu)銷力(li)度企穩收(shou)縮的(de)(de)特征，今(jin)年(nian)(nian)11月(yue)車市促(cu)銷持續(xu)增(zeng)大，燃油(you)(you)車和新能源車促(cu)銷均環比(bi)增(zeng)大，針對性的(de)(de)增(zeng)換購促(cu)銷和地方補貼，購車消費需求有(you)所釋放。
國家層(ceng)面針對汽車行業的(de)指引政(zheng)策頻出，旨在(zai)進一步穩定(ding)和擴(kuo)大汽車消費。商務部推動“百城聯動”汽車節(jie)和“千縣萬鎮”新(xin)能源(yuan)汽車消費季活動效果顯現，多地陸續發(fa)布新(xin)的(de)促(cu)(cu)消費政(zheng)策，與企業促(cu)(cu)銷(xiao)(xiao)合力對年底車市(shi)構(gou)成穩定(ding)支撐。持續的(de)降(jiang)價浪潮使得終端(duan)消費者觀望(wang)情(qing)緒加(jia)重，終端(duan)促(cu)(cu)銷(xiao)(xiao)邊際(ji)效益遞(di)減， “雙11”的(de)市(shi)場火爆程度偏弱。
11月主流合資(zi)品(pin)牌零(ling)售66萬輛，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增長23%，環比(bi)(bi)下(xia)降3%。11月的德系品(pin)牌零(ling)售份額(e)18.7%，同(tong)(tong)比(bi)(bi)下(xia)降0.4個(ge)百(bai)分點，日(ri)系品(pin)牌零(ling)售份額(e)15.5%，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增0.2個(ge)百(bai)分點。美系品(pin)牌市場零(ling)售份額(e)達(da)到7.9%，同(tong)(tong)比(bi)(bi)下(xia)降1.5個(ge)百(bai)分點。
11月豪(hao)華車零售27萬輛(liang)，同比增(zeng)(zeng)長15%，環比增(zeng)(zeng)長22%。去年受(shou)芯片供給短缺影響的豪(hao)車缺貨問題逐步改善(shan)，但傳統(tong)豪(hao)車市場需求并(bing)不很強。
出口：今年總體汽車出口延續去年年末強勢增長特征。11月海關汽車出口52.4萬輛，同比增長41.6%；1-11月海關汽車出口476.2萬輛，同比增長59.8%，出口金額927億美元增70.9%。乘聯會統計口徑下的11月乘用車出口（含整車與CKD）37.8萬輛，同比增長50%，環比下降3%。1-11月乘用車出口345萬輛，同比增長64%。11月新能源車占出口總量的23.5%。隨著出口運力的提升，11月自主品牌出口達到33.3萬輛，同比增長75%，環比增長5%；合資與豪華品牌出口4.5萬輛，同比下降37%。
生產：11月乘用車生產264.5萬輛，同比增長25.0%，環比增長8.0%。由于各地穩增長任務繁重，很多車企生產很努力。其中豪華品牌生產同比增長5%，環比增長26%；合資品牌生產同比增長15%，環比增長12%；自主品牌生產同比增長36%，環比增長3%。
批發：11月全國乘用車廠商批發254.9萬輛，同比增長25.3%，環比增長4.3%。今年以來累計批發2,281.9萬輛，同比增長8.9%。受新能源及出口市場拉動的促進，11月廠商銷量創出當月歷史新高。11月自主車企批發152萬輛，同比增長36%，環比增長3%。主流合資車企批發73.6萬輛，同比增長18%，環比增長3%。豪華車批發29萬輛，同比下降1%，環比增長12%。
11月乘用車(che)主力(li)廠商總體表現較強。月銷量萬輛以上的(de)乘用車(che)企業廠商共(gong)35家（環比增1家），其中(zhong)同比增速(su)超(chao)50%的(de)有9家，同比增速(su)超(chao)10%的(de)有23家。
庫存：11月廠商生產增產很努力，而零售回暖平穩，推動廠商和渠道庫存增長，形成了廠商產量高于批發9.6萬輛，而廠商國內批發高于零售9萬輛的增庫存走勢。廠商與渠道從去年12月到今年10月持續去庫存42萬輛從而減緩了渠道庫存壓力,11月的庫存增長較猛，為春節前預期的旺銷備貨。
新能源：11月新能源乘用車生產達到98.9萬輛，同比增長37.3%，環比增長7.2%。今年以來累計生產783.5萬輛，同比增長32.4%。11月新能源乘用車批發銷量達到96.2萬輛，同比增長31.5%，環比增長8.2%。今年以來累計批發777.7萬輛，同比增長35.2%。11月新能源車市場零售84.1萬輛，同比增長39.8%，環比增長8.9%。今年以來累計零售680.9萬輛，同比增長35.2%。
1)批發(fa)(fa)：11月新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)車(che)(che)廠(chang)商批發(fa)(fa)滲(shen)透(tou)率37.7%，較(jiao)2022年11月36%的(de)(de)(de)滲(shen)透(tou)率提(ti)升1.7個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點(dian)。11月，自主品牌(pai)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)車(che)(che)滲(shen)透(tou)率52.6%；豪(hao)華車(che)(che)中的(de)(de)(de)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)車(che)(che)滲(shen)透(tou)率35.2%；而主流(liu)合資品牌(pai)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)車(che)(che)滲(shen)透(tou)率僅(jin)有7.9%。11月純(chun)(chun)(chun)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)批發(fa)(fa)銷(xiao)(xiao)量65.3萬(wan)(wan)(wan)輛(liang)，同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長15.2%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長10.4%；插(cha)(cha)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)混(hun)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)銷(xiao)(xiao)量30.9萬(wan)(wan)(wan)輛(liang)，同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長86.9%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長3.8%，插(cha)(cha)混(hun)的(de)(de)(de)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)車(che)(che)占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)32%，較(jiao)同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)期增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)9個(ge)(ge)點(dian)占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)。11月増程(cheng)式電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)車(che)(che)銷(xiao)(xiao)量9萬(wan)(wan)(wan)輛(liang)，同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長233%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長8%，增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)程(cheng)式的(de)(de)(de)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)9%，較(jiao)同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)期增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長5個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點(dian)。11月純(chun)(chun)(chun)插(cha)(cha)混(hun)的(de)(de)(de)批發(fa)(fa)21.9萬(wan)(wan)(wan)輛(liang)，較(jiao)去(qu)年同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)期增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長58%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)10月增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長2%，純(chun)(chun)(chun)插(cha)(cha)混(hun)的(de)(de)(de)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)23%，較(jiao)同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)期增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)4個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點(dian)。11月B級電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)車(che)(che)銷(xiao)(xiao)量17.9萬(wan)(wan)(wan)輛(liang)同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長4%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長10%，占(zhan)(zhan)純(chun)(chun)(chun)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)份(fen)額(e)(e)27%。純(chun)(chun)(chun)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)市場(chang)的(de)(de)(de)A00+A0級經濟(ji)型電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)車(che)(che)市場(chang)崛起，其(qi)中A00級批發(fa)(fa)銷(xiao)(xiao)量13.2萬(wan)(wan)(wan)輛(liang)，同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降(jiang)6%，環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長24%，占(zhan)(zhan)純(chun)(chun)(chun)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)的(de)(de)(de)20%份(fen)額(e)(e)，同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降(jiang)5個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點(dian)份(fen)額(e)(e)；A0級批發(fa)(fa)銷(xiao)(xiao)量21.5萬(wan)(wan)(wan)輛(liang)，占(zhan)(zhan)純(chun)(chun)(chun)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)的(de)(de)(de)33%份(fen)額(e)(e)，同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)(jia)14個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點(dian)；A級電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)車(che)(che)11.2萬(wan)(wan)(wan)，占(zhan)(zhan)純(chun)(chun)(chun)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)份(fen)額(e)(e)17%，同(tong)(tong)(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降(jiang)7個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點(dian)；各級別電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)(dong)(dong)車(che)(che)銷(xiao)(xiao)量相對分(fen)化(hua)。
11月(yue)乘用車批發銷(xiao)量超兩萬輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)的(de)車型有26個：比亞(ya)(ya)迪宋 61,694輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、Model Y 58,433輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、海(hai)鷗 44,603輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、比亞(ya)(ya)迪秦 42,440輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、比亞(ya)(ya)迪元(yuan) 42,323輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、軒逸 38,554輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、比亞(ya)(ya)迪海(hai)豚(tun) 35,246輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、速騰 33,142輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、五菱繽果(guo) 31,844輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、朗逸 30,494輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、哈(ha)弗H6 30,065輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、CR-V 28,232輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、瑞虎7 25,924輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、星越(yue) 25,198輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、博越(yue) 24,679輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、宏光MINI 24,027輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、Model 3 23,999輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、瑞虎8 23,982輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、帝豪 23,426輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、名(ming)爵ZS 23,313輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、鋒(feng)蘭(lan)達(da) 23,063輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、埃安Y 22,640輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、長安CS75 22,278輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、凱美瑞 20,853輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、帕薩(sa)特 20,485輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、比亞(ya)(ya)迪漢 20,392輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)。其中新能源位(wei)(wei)列總體(ti)乘用車車型銷(xiao)量前5位(wei)(wei)，優勢地位(wei)(wei)明(ming)顯(xian)。
2）零售(shou)：11月(yue)新(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)國內(nei)(nei)零售(shou)滲透率(lv)40.4%，較去年(nian)同(tong)期36%的(de)滲透率(lv)提(ti)升4個百(bai)分點(dian)。11月(yue)，自(zi)主品(pin)(pin)牌(pai)(pai)中的(de)新(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)滲透率(lv)62.1%；豪華(hua)車(che)(che)(che)中的(de)新(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)滲透率(lv)30.9%；而主流合資品(pin)(pin)牌(pai)(pai)中的(de)新(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)滲透率(lv)僅有6.6%。從(cong)月(yue)度國內(nei)(nei)零售(shou)份(fen)額(e)(e)看，11月(yue)主流自(zi)主品(pin)(pin)牌(pai)(pai)新(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)零售(shou)份(fen)額(e)(e)70%，同(tong)比(bi)(bi)下(xia)降6個百(bai)分點(dian)；合資品(pin)(pin)牌(pai)(pai)新(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)份(fen)額(e)(e)5.1%，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)加0.1個百(bai)分點(dian)；新(xin)勢力份(fen)額(e)(e)15.1%，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)加1.1個百(bai)分點(dian)；特斯拉份(fen)額(e)(e)7.8%，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)加4.7個點(dian)。
3）出(chu)(chu)口(kou)：11月(yue)(yue)新(xin)(xin)能(neng)(neng)源乘(cheng)(cheng)用車(che)出(chu)(chu)口(kou)8.9萬輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)，同比增長(chang)(chang)8%，環比下降21%，占(zhan)乘(cheng)(cheng)用車(che)出(chu)(chu)口(kou)23.5%；其中純電(dian)動占(zhan)比新(xin)(xin)能(neng)(neng)源出(chu)(chu)口(kou)的(de)(de)89%，A0+A00級純電(dian)動出(chu)(chu)口(kou)占(zhan)新(xin)(xin)能(neng)(neng)源出(chu)(chu)口(kou)的(de)(de)53%。伴隨(sui)著中國(guo)新(xin)(xin)能(neng)(neng)源的(de)(de)規模優勢和市場(chang)擴張需求，中國(guo)制造新(xin)(xin)能(neng)(neng)源產品(pin)品(pin)牌(pai)越(yue)(yue)來越(yue)(yue)多地走出(chu)(chu)國(guo)門(men)，在海(hai)外(wai)(wai)的(de)(de)認可(ke)度(du)持續提升，以及服務網絡的(de)(de)不斷完善，由(you)此新(xin)(xin)能(neng)(neng)源出(chu)(chu)口(kou)市場(chang)仍(reng)然向好，前景可(ke)期。11月(yue)(yue)廠商(shang)出(chu)(chu)口(kou)方面，比亞(ya)(ya)迪(di)30,629輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、上汽(qi)(qi)乘(cheng)(cheng)用車(che)17,841輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、特斯拉中國(guo)16,928輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、智馬(ma)達汽(qi)(qi)車(che)4,800輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、哪吒汽(qi)(qi)車(che)2,440輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、長(chang)(chang)城汽(qi)(qi)車(che)2,229輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、創維汽(qi)(qi)車(che)1,921輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、東風(feng)易捷特1,729輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、東風(feng)本田1,726輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、上汽(qi)(qi)通用五菱1,660輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、吉利汽(qi)(qi)車(che)1,372輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、賽力(li)斯1,251輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、小鵬汽(qi)(qi)車(che)894輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、廣汽(qi)(qi)埃安752輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、江鈴汽(qi)(qi)車(che)526輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)。從自(zi)主(zhu)出(chu)(chu)口(kou)的(de)(de)海(hai)外(wai)(wai)市場(chang)零售(shou)數據監控看，A0級電(dian)動車(che)占(zhan)比近60%，是出(chu)(chu)口(kou)絕對(dui)主(zhu)力(li)，上汽(qi)(qi)等自(zi)主(zhu)品(pin)牌(pai)在歐洲表現較強，比亞(ya)(ya)迪(di)在東南亞(ya)(ya)市場(chang)崛起(qi)。除了(le)傳統(tong)出(chu)(chu)口(kou)車(che)企(qi)的(de)(de)靚麗表現，近期新(xin)(xin)勢力(li)出(chu)(chu)口(kou)也逐(zhu)步增量，海(hai)外(wai)(wai)市場(chang)也有數據開(kai)始顯現。
4）車(che)(che)(che)(che)企：11月新(xin)能(neng)源乘(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)(che)企業總體走(zou)勢較強，比(bi)亞迪純(chun)電動(dong)與插混雙(shuang)驅動(dong)夯(hang)實自主(zhu)品牌新(xin)能(neng)源領先(xian)地位；以長(chang)安、賽(sai)力斯、理想、零(ling)跑(pao)等為(wei)代表(biao)的增程式(shi)電動(dong)車(che)(che)(che)(che)表(biao)現尤(you)為(wei)出色。在(zai)產品投(tou)放方面，隨著自主(zhu)車(che)(che)(che)(che)企在(zai)新(xin)能(neng)源路線上(shang)(shang)的多線并舉，市場基盤(pan)持續(xu)擴大，廠商批發(fa)銷(xiao)量突破萬(wan)輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)的企業達到18家（環比(bi)增1家，同比(bi)增5家），占新(xin)能(neng)源乘(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)(che)總量88.9%（上(shang)(shang)月88.8%，去年(nian)同期(qi)83.1%）。其中：比(bi)亞迪301,378輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、特斯拉中國82,432輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、上(shang)(shang)汽(qi)(qi)(qi)通用(yong)五菱71,143輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、吉利(li)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)64,834輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、長(chang)安汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)42,099輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、廣汽(qi)(qi)(qi)埃安41,567輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、理想汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)41,030輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、長(chang)城汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)31,170輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、上(shang)(shang)汽(qi)(qi)(qi)乘(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)(che)28,280輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、賽(sai)力斯21,170輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、小(xiao)鵬汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)20,935輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、上(shang)(shang)汽(qi)(qi)(qi)大眾19,659輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、零(ling)跑(pao)汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)18,508輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、蔚(yu)來汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)15,959輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、奇瑞汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)15,188輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、上(shang)(shang)汽(qi)(qi)(qi)通用(yong)14,850輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、哪吒汽(qi)(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)12,506輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、華(hua)晨寶馬11,062輛(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)。
5）新(xin)勢(shi)力(li)：11月(yue)新(xin)勢(shi)力(li)零售份額15.1%，同(tong)比增加1.1個百分點；蔚來、小鵬、理想等新(xin)勢(shi)力(li)車企銷量同(tong)比和環比表現總體仍較強。主流合資(zi)品牌中,南北大(da)(da)眾強勢(shi)領先，新(xin)能源車批發29,248輛，占據主流合資(zi)純(chun)電(dian)動48%強份額，大(da)(da)眾堅定的電(dian)動化(hua)轉型戰略初見成效。其他合資(zi)與豪(hao)華品牌仍待發力(li)。
6）普混：11月普通(tong)混合動力乘用車批發7.88萬輛(liang)(liang)(liang)，同比下降4%，環比增長17%。其(qi)中廣(guang)汽豐田(tian)(tian)26,426輛(liang)(liang)(liang)、一汽豐田(tian)(tian)22,255輛(liang)(liang)(liang)、東(dong)(dong)風(feng)(feng)本田(tian)(tian)10,854輛(liang)(liang)(liang)、東(dong)(dong)風(feng)(feng)風(feng)(feng)神6,182輛(liang)(liang)(liang)、廣(guang)汽本田(tian)(tian)5,584輛(liang)(liang)(liang)、長安福特2,416輛(liang)(liang)(liang)、廣(guang)汽傳祺1,998輛(liang)(liang)(liang)、東(dong)(dong)風(feng)(feng)日產1,649輛(liang)(liang)(liang)、吉利汽車914輛(liang)(liang)(liang)、上汽通(tong)用五(wu)菱(ling)525輛(liang)(liang)(liang)，混合動力的自(zi)主品牌銷量逐步(bu)提(ti)升。
2.12月全國乘用車市場展望
12月車(che)市沖刺力度(du)不會很大。今年車(che)市總量好于(yu)預期較多(duo)，乘用車(che)銷量突破2,500萬(wan)輛，汽(qi)車(che)銷量近3,000萬(wan)輛，不知(zhi)不覺中(zhong)創(chuang)出(chu)歷史新高，且實現(xian)3,000萬(wan)的(de)新高度(du)。
淡(dan)季不淡(dan)的(de)(de)結果可能(neng)是旺(wang)季不旺(wang)。春節前的(de)(de)消費(fei)是首(shou)購用(yong)戶的(de)(de)集中爆發期，家庭用(yong)車(che)高速普及期的(de)(de)年末車(che)市表現必然較(jiao)強。前期三線樓市擠壓消費(fei)現象明顯(xian)，樓市抑(yi)制車(che)市增(zeng)長的(de)(de)重要因素是入門(men)級消費(fei)者購買力(li)的(de)(de)低迷，這也(ye)受消費(fei)信心與消費(fei)能(neng)力(li)不足的(de)(de)共(gong)同影響。
新能源是增換購較多，推(tui)動淡季不淡。入門級燃(ran)油(you)車是民生車型，春節前消費(fei)的(de)(de)主要是燃(ran)油(you)車，因此四部委發布的(de)(de)穩定(ding)(ding)燃(ran)油(you)車消費(fei)的(de)(de)政策很恰(qia)當，穩定(ding)(ding)燃(ran)油(you)車市場消費(fei)的(de)(de)意義重大。
自從新能(neng)源(yuan)(yuan)補貼實施以來，新能(neng)源(yuan)(yuan)車(che)的退坡(po)大部(bu)分都在12月底，因(yin)此12月是(shi)補貼拉動消(xiao)費的火爆(bao)月，去年(nian)的燃油車(che)車(che)購稅(shui)優(you)惠也是(shi)12月到期，今(jin)年(nian)全面回(hui)歸常態(tai)，因(yin)此今(jin)年(nian)的12月消(xiao)費購買熱情遠低于歷年(nian)走勢。
隨著(zhu)碳酸鋰價(jia)格下(xia)跌，電(dian)池廠(chang)(chang)出(chu)廠(chang)(chang)價(jia)格下(xia)行(xing)壓力加(jia)大，加(jia)之美國(guo)IRA法案影響，12月減產后移到明年1月的產銷(xiao)更(geng)符合消(xiao)費者和廠(chang)(chang)商(shang)需要(yao)。
今年(nian)(nian)經銷(xiao)商(shang)盈利情況普遍嚴重下(xia)滑，隨著(zhu)促(cu)銷(xiao)力度加大，今年(nian)(nian)年(nian)(nian)末尤為(wei)艱難。經銷(xiao)商(shang)12月背負著(zhu)年(nian)(nian)底(di)公司運營指標和單店銷(xiao)量雙重指標壓(ya)力倍感艱難。近期很(hen)多地方開展(zhan)促(cu)消費活動，通過線下(xia)車展(zhan)、發消費券等多種方式，實現銷(xiao)售額的有(you)效(xiao)提升。
目前判斷12月(yue)促銷(xiao)(xiao)力度或伴隨(sui)細分市(shi)場主銷(xiao)(xiao)車型以價換量(liang)(liang)沖(chong)刺考核目標繼續保持強(qiang)力度；地區性購車補貼多在(zai)12月(yue)面臨月(yue)結、年結，推(tui)動(dong)年底保持銷(xiao)(xiao)量(liang)(liang)翹尾。
2023年的競爭格局很大(da)程(cheng)度上(shang)會影響中短期年份(fen)里企業在新(xin)能源轉型過程(cheng)中與供應(ying)鏈上(shang)下游的話語權和談判價碼，因此保持(chi)供需緊平(ping)衡、購車需求穩健(jian)釋放尤為關(guan)鍵(jian)。
3.全國乘用車市場總體庫存將進入去庫存周期
根據(ju)乘(cheng)(cheng)聯會的全國(guo)乘(cheng)(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)行(xing)業(ye)庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)的變(bian)化(hua)，2023年(nian)(nian)10月(yue)(yue)(yue)月(yue)(yue)(yue)末(mo)全國(guo)乘(cheng)(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)368萬輛(liang)，其中廠商(shang)(shang)庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)74萬輛(liang)，渠道庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)294萬輛(liang)，10月(yue)(yue)(yue)的全國(guo)乘(cheng)(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)行(xing)業(ye)總(zong)(zong)體(ti)(ti)庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)同比(bi)下(xia)降(jiang)1%。11月(yue)(yue)(yue)的廠商(shang)(shang)與經銷商(shang)(shang)庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)增(zeng)長(chang)較大，但仍未超越2022年(nian)(nian)11月(yue)(yue)(yue)的庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)增(zeng)加程(cheng)度(du)。因此(ci)判(pan)(pan)斷目前總(zong)(zong)體(ti)(ti)行(xing)業(ye)處于(yu)去庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)周期(qi)，其中10月(yue)(yue)(yue)的全國(guo)主流燃油乘(cheng)(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)行(xing)業(ye)庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)同比(bi)下(xia)降(jiang)6%，11月(yue)(yue)(yue)燃油車(che)(che)(che)庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)增(zeng)幅(fu)低于(yu)去年(nian)(nian)11月(yue)(yue)(yue)，因此(ci)判(pan)(pan)斷目前總(zong)(zong)體(ti)(ti)主流燃油乘(cheng)(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)行(xing)業(ye)處于(yu)去庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)周期(qi)。10月(yue)(yue)(yue)的全國(guo)新能(neng)源(yuan)乘(cheng)(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)行(xing)業(ye)庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)同比(bi)增(zeng)長(chang)81%，11月(yue)(yue)(yue)新能(neng)源(yuan)車(che)(che)(che)庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)增(zeng)長(chang)大于(yu)去年(nian)(nian)11月(yue)(yue)(yue)，因此(ci)判(pan)(pan)斷目前總(zong)(zong)體(ti)(ti)新能(neng)源(yuan)乘(cheng)(cheng)用(yong)車(che)(che)(che)行(xing)業(ye)處于(yu)加庫(ku)(ku)(ku)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)周期(qi)。
庫(ku)存(cun)周期(qi)(qi)屬(shu)于經濟周期(qi)(qi)中的(de)短周期(qi)(qi)，因此也被稱為(wei)短波周期(qi)(qi)。乘(cheng)(cheng)用(yong)車市場的(de)庫(ku)存(cun)周期(qi)(qi)也是值得(de)關注的(de)行業健康度影(ying)響因素(su)，庫(ku)存(cun)周期(qi)(qi)如果沒有與(yu)消費(fei)周期(qi)(qi)匹配，其(qi)帶來的(de)行業風險(xian)也就加大。去(qu)年(nian)(nian)年(nian)(nian)末的(de)高庫(ku)存(cun)導致了(le)(le)今年(nian)(nian)年(nian)(nian)初(chu)的(de)降價(jia)潮，目前總體(ti)(ti)乘(cheng)(cheng)用(yong)車的(de)庫(ku)存(cun)周期(qi)(qi)相(xiang)對安全，生產工藝的(de)優化(hua)(hua)提升帶動交付周期(qi)(qi)縮(suo)短，訂單可(ke)視(shi)化(hua)(hua)流(liu)程打通(tong)也解決了(le)(le)用(yong)戶的(de)后顧(gu)之憂，產業庫(ku)存(cun)結構和體(ti)(ti)量繼(ji)續保持穩(wen)健，燃油車庫(ku)存(cun)水平(ping)尤為(wei)理性。
4.2024年乘用車保持較強增長態勢
從政策(ce)端看，2024年(nian)是(shi)大年(nian)，2023年(nian)是(shi)小年(nian)。由于受到2022年(nian)底車購稅優惠退出和(he)新能源補貼退出的雙重影響，2023年(nian)春節前車市調整(zheng)力(li)度較(jiao)大。2023年(nian)乘(cheng)用車零(ling)售(shou)呈現M型走勢(shi)，1月(yue)和(he)6-7月(yue)、12月(yue)的增速(su)低，4月(yue)和(he)11月(yue)增速(su)高。
從(cong)經濟預測(ce)角度看，2024年不算(suan)大年。2024年中國(guo)(guo)經濟增長(chang)活(huo)力較強，國(guo)(guo)際(ji)貨(huo)幣(bi)組(zu)織預測(ce)2024年中國(guo)(guo)GDP到4.2%，世(shi)界銀行預測(ce)2024年中國(guo)(guo)GDP增速(su)將(jiang)達到4.4%，國(guo)(guo)內機構(gou)預測(ce)更樂觀些。2023年銷量增長(chang)靠出(chu)口(kou)和新能源，2023年因(yin)基數(shu)復(fu)雜而出(chu)現(xian)較大增長(chang)。
從(cong)樓市(shi)的(de)(de)影響(xiang)看，樓市(shi)低、車(che)(che)市(shi)興。隨(sui)著房(fang)地(di)產回(hui)(hui)落，中國消費(fei)者投資購房(fang)熱情(qing)回(hui)(hui)歸理(li)性，因此(ci)近期購車(che)(che)需求持續恢復。隨(sui)著美聯儲加息結(jie)束(shu)，世界經濟的(de)(de)逐步回(hui)(hui)暖，加之國內樓市(shi)的(de)(de)回(hui)(hui)歸低位(wei)，會促(cu)進乘用車(che)(che)市(shi)場的(de)(de)穩定增長。
燃(ran)(ran)油(you)車(che)是民生(sheng)車(che)型，普(pu)通百姓購車(che)需求較(jiao)大。但近兩年的燃(ran)(ran)油(you)車(che)新(xin)品(pin)推出數量劇烈(lie)減少，產品(pin)進入新(xin)一(yi)輪蓄力期，考慮穩定燃(ran)(ran)油(you)車(che)市場消費很(hen)有(you)必(bi)要。
因(yin)碳酸鋰價格下降、電池價格回落，油轉(zhuan)電趨勢延續，價格戰將進一步(bu)持續， 燃油車(che)市場仍是較艱難的(de)局面(mian)。車(che)企(qi)總體利(li)(li)潤處(chu)于(yu)低位(wei)，今年1-10月利(li)(li)潤率僅有4.5%，合資(zi)車(che)企(qi)的(de)利(li)(li)潤奶(nai)牛(niu)效應進一步(bu)降低，自主車(che)企(qi)的(de)外部資(zi)金(jin)支(zhi)持減(jian)弱。
預計2024年乘用車(che)總體零售2220萬輛(liang)，較(jiao)2023年增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)3%。如果(guo)俄羅斯出口(kou)能繼續較(jiao)強增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)，考慮(lv)加上(shang)乘用車(che)出口(kou)430萬輛(liang)的貢(gong)獻，總體狹義乘用車(che)銷(xiao)量2,650萬輛(liang)，同比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)5%。
5.新能源車的增長壓力加大
2024年的(de)新能源(yuan)車市(shi)場(chang)(chang)面(mian)臨一定(ding)的(de)需求群體結構壓力。從國家保(bao)險數據分類的(de)出租、單位(wei)、私(si)人三大(da)(da)購(gou)買群體來看，目(mu)前(qian)(qian)出租網約(yue)車市(shi)場(chang)(chang)的(de)規模接近暫時飽和(he)，網約(yue)車帶(dai)來的(de)擁堵(du)壓力加大(da)(da)，收入下(xia)降明(ming)顯。網約(yue)車市(shi)場(chang)(chang)面(mian)臨的(de)平臺混雜(za)、工作性價比下(xia)滑等問(wen)題，處于洗牌(pai)優化(hua)前(qian)(qian)夜(ye)；單位(wei)用(yong)電(dian)(dian)(dian)動(dong)車市(shi)場(chang)(chang)的(de)純電(dian)(dian)(dian)動(dong)和(he)插(cha)混車型需求逐步平緩，増程電(dian)(dian)(dian)動(dong)車近幾個月還(huan)有(you)增長；私(si)人市(shi)場(chang)(chang)中(zhong)(zhong)限購(gou)城市(shi)的(de)新能源(yuan)占比下(xia)降，大(da)(da)城市(shi)金融IT金領(ling)等高端(duan)群體購(gou)買電(dian)(dian)(dian)動(dong)車占比下(xia)降，中(zhong)(zhong)小城市(shi)和(he)縣鄉市(shi)場(chang)(chang)的(de)銷量(liang)占比已經提升(sheng)較大(da)(da)。因此在當前(qian)(qian)市(shi)場(chang)(chang)規模發展到一定(ding)量(liang)級的(de)背(bei)景下(xia)，增長的(de)速度會有(you)放緩。油電(dian)(dian)(dian)同價策(ce)略在當前(qian)(qian)市(shi)場(chang)(chang)發揮了(le)頑強的(de)支撐作用(yong)，但短期內相關企業(ye)利潤(run)水平承壓頗深。
從乘(cheng)聯會零售數據分析技(ji)術線路增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)量變(bian)化：近(jin)(jin)期純電車(che)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)放(fang)緩明顯(xian)，插混(hun)車(che)同比增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)較高，但近(jin)(jin)月來(lai)的(de)(de)插混(hun)環(huan)比走勢明顯(xian)放(fang)緩，因(yin)此(ci)2024年的(de)(de)插混(hun)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長可能明顯(xian)減速(su)(su)；今年增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)程式電動車(che)的(de)(de)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長加速(su)(su)明顯(xian)，但規模有(you)限；因(yin)此(ci)新(xin)能源(yuan)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)長的(de)(de)新(xin)動能不足。
從乘(cheng)聯會(hui)零售數(shu)據的(de)(de)(de)車(che)型結構(gou)看，2023年的(de)(de)(de)A0級增(zeng)長(chang)(chang)帶動(dong)了純電(dian)動(dong)的(de)(de)(de)較強(qiang)增(zeng)長(chang)(chang)，而(er)A00級的(de)(de)(de)低增(zeng)長(chang)(chang)逐步改善。2023年的(de)(de)(de)高(gao)端(duan)新能源增(zeng)長(chang)(chang)的(de)(de)(de)表現(xian)較好，但尚未(wei)體現(xian)出新的(de)(de)(de)強(qiang)勢增(zeng)長(chang)(chang)動(dong)能。
乘聯會零售數據的(de)區域結構看，中西部的(de)增長(chang)提(ti)升(sheng)不明顯(xian)，但南方地區的(de)銷(xiao)量增長(chang)放(fang)緩。持續(xu)的(de)強力拉(la)動，廣東(dong)等地區的(de)新能源潛(qian)力釋放(fang)較快。
從行業(ye)(ye)效益看，缺少穩定(ding)現(xian)金流(liu)的企業(ye)(ye)難以(yi)可(ke)持續增長。目前(qian)傳統(tong)自主(zhu)品(pin)牌(pai)車(che)(che)企的新能(neng)源車(che)(che)發展日益走強，并走出像比亞迪、廣汽埃安(an)、長安(an)汽車(che)(che)等強勢企業(ye)(ye)。除(chu)頭(tou)部企業(ye)(ye)之外，新能(neng)源車(che)(che)仍面臨(lin)一定(ding)的虧損壓力，虧損賣車(che)(che)的規(gui)模難以(yi)持續擴大(da)。
對2024年新(xin)(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)(che)的車(che)(che)(che)(che)購(gou)稅優(you)惠(hui)政策(ce)期待(dai)，是(shi)最大(da)限(xian)度地給予新(xin)(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)(che)車(che)(che)(che)(che)購(gou)稅免稅政策(ce)。在續(xu)航里(li)程、能(neng)量密(mi)度、電(dian)耗等(deng)考核指標(biao)(biao)上應(ying)考慮差異(yi)(yi)化(hua)的市場需(xu)求。因為(wei)新(xin)(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)(che)是(shi)面向所有(you)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)群(qun)(qun)體(ti)的，并非針對高(gao)端群(qun)(qun)體(ti)的小眾(zhong)車(che)(che)(che)(che)型(xing)。尤其是(shi)隨(sui)著中西部和縣(xian)鄉市場的消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)亟待(dai)提(ti)(ti)升(sheng)，電(dian)動(dong)車(che)(che)(che)(che)承(cheng)擔著為(wei)市場注入消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)新(xin)(xin)活(huo)力的重要任務。低成本的電(dian)動(dong)車(che)(che)(che)(che)是(shi)適(shi)合普通消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)群(qun)(qun)體(ti)的。技術和提(ti)(ti)升(sheng)應(ying)該(gai)在中高(gao)端市場體(ti)現。在目前國內電(dian)池(chi)技術遲遲沒有(you)明顯進步，磷(lin)酸(suan)鐵鋰為(wei)主、平均電(dian)池(chi)能(neng)量密(mi)度在140左(zuo)右的情況下，希望續(xu)航和電(dian)耗等(deng)指標(biao)(biao)大(da)幅提(ti)(ti)升(sheng)的，可能(neng)會影響入門級消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)群(qun)(qun)體(ti)的電(dian)動(dong)車(che)(che)(che)(che)購(gou)買，不(bu)利于(yu)低端低速(su)電(dian)動(dong)車(che)(che)(che)(che)的市場需(xu)求，不(bu)利于(yu)規范(fan)電(dian)動(dong)車(che)(che)(che)(che)對低速(su)電(dian)動(dong)車(che)(che)(che)(che)的替代。新(xin)(xin)能(neng)源車(che)(che)(che)(che)作為(wei)新(xin)(xin)技術必須要加(jia)速(su)技術進步和產(chan)品提(ti)(ti)升(sheng)，但面對不(bu)同消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)群(qun)(qun)體(ti)的差異(yi)(yi)化(hua)需(xu)求也是(shi)應(ying)該(gai)關注之、滿足(zu)之。
來源(yuan)：中汽協會、乘(cheng)聯會
